Что будет с курсом доллара и евро в ближайшей и среднесрочной перспективах? Каков ваш прогноз? Стоит ли покупать валюту и когда именно? Если она уже приобретена, какие могут быть варианты инвестирования в валюте?
До конца весны мы ожидаем курс рубля к доллару в пределах 72-75, к евро — 87-91. Укрепление российской валюты к нижним границам этих диапазонов возможно при сохранении цен на нефть на уровне 65-70 $, а геополитических угроз — в сдержанном формате.
Стратегически самыми подходящими моментами для покупки валют являются периоды укрепления к ним рубля. Вместе с тем сказать, в какой именно день, месяц или время года покупать валюту, чтобы это было наиболее выгодно, практически невозможно. Можно лишь заметить, что ближе к концу каждого месяца рубль получает поддержку со стороны налогового периода, когда компании конвертируют валюту в рубли для осуществления налоговых платежей.
При этом говорить, что в это время курс будет наиболее выгодным, безусловно, нельзя — на курс помимо этого фактора в моменте может действовать масса других факторов — цены на нефть, геополитика, действия регулятора и другие. В целом для системных накоплений оптимальный вариант — покупать валюту небольшими частями. Например, каждый месяц. В этом случае на длительном горизонте мы получим усредненный курс.
Что касается способов покупки, то наиболее актуальный вариант — покупка непосредственно на бирже. В данном случае клиент будет нести минимальные издержки без поправок на аппетиты банков. Тем более, что открыть брокерский счет в наше время стало как никогда просто. К примеру, в нашей компании достаточно просто скачать приложение «БКС Мир инвестиций», пройти несколько простых шагов и ваш счет готов к совершению торговых операций с валютой.
Что же касается того, какую долю сбережений хранить в валюте, то тем, кто зарабатывает и тратит преимущественно в рублях, рекомендуется не менее 50 % держать в российских дензнаках, остальная часть может быть в валюте или же в валютных инструментах, например, в валютных облигациях или ETF.
На фоне снижения ставок по депозитам всё больше клиентов банков ищут и предпочитают альтернативу. Что может стать такой альтернативой? Можно ли в качестве неё рассматривать, например, ИСЖ и ПИФы?
Низкие ставки по депозитам — это долгосрочный тренд, поэтому граждане все активнее ищут альтернативы. Главная особенность самостоятельно инвестирования — это время на анализ и поиск идей, никто бесплатно не предоставит вам торговые идеи. Если нет времени на систематический анализ и контроль позиций в портфеле, то лучше приобрести готовые продукты, например, паевые инвестиционные фонды — ПИФы. Они имеют налоговые льготы, сегментированы по классам активам и регионам инвестирования, находятся под жестким контролем Центрального банка и управляются профессионалами, которые каждый день следят за рынками.
Ключевым советом аудитории является работа с профессионалами, поэтому прежде чем покупать тот или иной финансовый инструмент, лучше всего обратиться к специалистам в данной отрасли. Мы, в рамках нашей финансовой группы, уже давно развиваем институт финансовых советников, которые зарекомендовали себя как одни из наиболее компетентных специалистов на рынке.
И еще о ПИФах. В прошлом году индекс SNP 500 показал рекордное значение. Как сейчас российские инвесторы могут принять участие в росте американского фондового рынка?
Безусловно, динамика американского фондового рынка поражает и принять участие в росте вы можете как самостоятельно, через прямую покупку акций на американском рынке, так и через стратегии Доверительного управления или Паевые инвестиционные фонды ориентированные на акции США. Если говорить про самостоятельную торговлю, то и здесь для наших клиентов мы предлагаем несколько вариантов: либо покупка акций на Санкт-Петербургской бирже, где торгуются примерно 500 компаний, либо, если вы являетесь квалифицированным инвесторам, мы готовы предоставить Вам прямой доступ на американские площадки, где список компаний безусловно шире и составляет более 4 000 компаний.
2020 год по статистике был рекордным и по привлечению денежных средств на рынок первичного размещения акций. Что вы посоветуете учитывать инвесторам в первую очередь, какие особенности у данного вида инвестирования?
Вложения в IPO могут быть привлекательны для инвесторов, потому что могут дать доходность в десятки и даже сотни процентов. Когда российский сервис HeadHunter вышел на IPO в 2019 году, в первый же торговый день он прибавил 24 % к стоимости акций. Однако платой за высокую доходность IPO становятся риски, которые принимает на себя инвестор. Подобное в свое время произошло с фитнес-стартапом Peloton, который продает тренажеры с видеотренировками по подписке. Когда компания вышла на IPO, её акции потеряли более 10 % в первый день, потому что руководство неправильно оценило их стоимость.
Конечно, российский инвестор должен учитывать еще ряд особенностей, которые возникают в первичном размещении акций. К примеру, такие как аллокация. Если говорить простыми словами, то аллокация, это тот объем ваших денежных средств, который в итоге будет задействован. К примеру, вы выделили капитал для участия в IPO объемом 100 тысяч долларов, а аллокация составила всего 10 %. Соответственно объем средств составил 10 тысяч долларов. Что, безусловно, может принести дискомфорт инвестору при планировании его финансового портфеля.
В том числе, чтобы избежать подобных ситуаций, наша компания предлагает для квалифицированных инвесторов Pre IPO сделки. Практически это вход в капитал компании на одном из раундов венчурных инвестиций, который дает ряд преимуществ, заранее понятная аллокация, ну и конечно, вы будете в числе первых, кто снимет сливки в случае успешного первичного размещения компании на рынке. За более детальной консультацией вы можете обратиться к нашему финансовому советнику.
В Госдуме рассматривается законопроект, согласно которому ограничивается спектр возможностей для неквалифицированных инвесторов. Действительно ли нужна такая экспертиза?
Безусловно, мы поддерживаем эту инициативу и считаем ее закономерной, потому как массовый приток частных инвесторов на фондовый рынок, который мы наблюдаем в последние годы, с одной стороны, говорит об активном развитии финрынка и росте финансовой осведомленности граждан. Вместе с тем, желание получить более привлекательную доходность у вчерашних вкладчиков далеко не всегда сочетается с пониманием того, как образуется доходность по тому или иному продукту или инструменту и какие могут быть риски. Цена такого «недопонимания» порой оказывается высокой, и в этой связи озабоченность властей понятна.
У того, кто намерен инвестировать, обязательно должно быть понимание того, на чем основана доходность того или иного инструмента и какие могут быть подводные камни. Лидеры рынка, как наша компания, уже давно используют процедуру риск-профилирования новых клиентов, она позволяет еще «на берегу» определять то, какой у человека инвестиционный «темперамент» и какие способы вложений для него наиболее оптимальны. На самом деле такой подход мы уже давно используем при составлении финансового портфеля для наших клиентов.
Только четко оцифрованная стратегия по риску и доходности, может принести желаемый финансовый результат. Более того, оцифрованная стратегия систематизирует отношения не только сотрудника компании к клиенту, но и наоборот — клиента к компании.
На правах рекламы
